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因重慶國(guó)資委籌劃重大事項(xiàng)，重慶鋼鐵于今年6月2日便開(kāi)始停牌。8月30日，重慶鋼鐵與控股股東重鋼集團(tuán)和重慶渝富控股簽署了《重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議》，約定擬將渝富集團(tuán)的相關(guān)資產(chǎn)裝入上市公司。
值得注意的是，此前重慶鋼鐵曾披露稱，擬重組資產(chǎn)為渝富集團(tuán)持有的涉及金融、產(chǎn)業(yè)投資等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn);在11月1日的公告中，則表示所注入的資產(chǎn)為“整合剝離后的渝富集團(tuán)100%股權(quán)”。
公開(kāi)資料顯示，渝富集團(tuán)為重慶市政府2004年成立的全國(guó)首家地方國(guó)資運(yùn)營(yíng)公司，主業(yè)包括土地資本運(yùn)營(yíng)、金融、產(chǎn)業(yè)投資等。在重慶國(guó)資改革方案中，資產(chǎn)證券化屢被提及，渝富集團(tuán)旗下資產(chǎn)如何實(shí)現(xiàn)證券化也一直備受關(guān)注。
根據(jù)最新公告，重慶鋼鐵的重組方案將包括兩方面內(nèi)容。一是資產(chǎn)出售，將現(xiàn)有資產(chǎn)、可置出負(fù)債等全部置出，由控股股東重鋼集團(tuán)承接，全面剝離鋼鐵業(yè)務(wù);二是發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，重慶鋼鐵向渝富控股等交易發(fā)行股份收購(gòu)整合剝離后的渝富集團(tuán)100%股權(quán)。
“目前相關(guān)事項(xiàng)尚在論證中，一切以公告為準(zhǔn)。”重慶鋼鐵董秘辦人士表示。
渝富集團(tuán)凈資產(chǎn)為142億
“這次重組對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)有一定的意義，如果重組成功，重慶鋼鐵將成為A股市場(chǎng)上首家國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司。”重慶元素資本總經(jīng)理馬赟表示。
事實(shí)上，為了順利推進(jìn)重慶鋼鐵重組，今年以來(lái)，渝富集團(tuán)及其背后的重慶國(guó)資也做了不少準(zhǔn)備。
9月，渝富集團(tuán)與重慶市土儲(chǔ)中心簽訂了《渝富集團(tuán)土地整體收儲(chǔ)協(xié)議》，將旗下30515.69畝土地以476.28億元價(jià)格調(diào)到重慶市土儲(chǔ)中心予以儲(chǔ)備;10月，渝富集團(tuán)又發(fā)布《劃轉(zhuǎn)公告》，以2016年6月30日的賬面價(jià)值為基準(zhǔn)，在渝富集團(tuán)母公司資產(chǎn)總額中，保留股權(quán)等資產(chǎn)152.87億元(注：保留的14家子企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)合計(jì)137.16億元)，其余774.62億元資產(chǎn)(注：包含43家子企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)合計(jì)192.75億元)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至渝富控股。
渝富集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)債務(wù)剝離后，其總資產(chǎn)總額變?yōu)?52.87億元，凈資產(chǎn)為142.36億元。
馬赟認(rèn)為，隨著渝富集團(tuán)具備持續(xù)盈利的資產(chǎn)進(jìn)入上市公司，鋼鐵資產(chǎn)置出，上市公司未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，也有利于地方經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
“渝富集團(tuán)的定位就是引導(dǎo)重慶地方金融、產(chǎn)業(yè)投資布局結(jié)構(gòu)優(yōu)化的國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司。”馬赟認(rèn)為，其借道重慶鋼鐵上市后，將能進(jìn)一步提高借助資本市場(chǎng)提高其整體專業(yè)化、市場(chǎng)化運(yùn)作水平，并有利于為其持續(xù)發(fā)展提供滾動(dòng)資金支持。
值得一提的是，重慶鋼鐵10月31日公布的2016年三季報(bào)顯示，1~9月，公司虧損仍高達(dá)32億元，且預(yù)計(jì)全年將出現(xiàn)虧損;2015年，公司巨額虧損近60億元;若今年內(nèi)無(wú)法完成重組，公司股票被ST的幾率非常大?！ ≈袖搮f(xié)昨天在三季度信息發(fā)布會(huì)上表示，受益于去產(chǎn)能及鋼價(jià)回升，今年前三個(gè)季度鋼協(xié)會(huì)員鋼企營(yíng)收總額19920.87億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)252.06億元，同比扭虧為盈。
據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年1-9月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量6.04億噸，同比增長(zhǎng)0.37%;1-9月全國(guó)出口鋼材8512萬(wàn)噸，同比增加202萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.4%;進(jìn)口鋼材983萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1%;折合凈出口粗鋼7809萬(wàn)噸，同比增加165萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.16%。在出口小幅增長(zhǎng)的同時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)針對(duì)中國(guó)的反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼案件明顯增多，前三季度已經(jīng)達(dá)到38起，超過(guò)去年全年數(shù)量。出口數(shù)據(jù)顯示，自7月份以來(lái)鋼材出口量呈現(xiàn)逐月下降趨勢(shì)，后期出口難度增加。
中鋼協(xié)表示，今年化解過(guò)剩產(chǎn)能4500萬(wàn)噸的目標(biāo)有望超額完成，但去產(chǎn)能依然面臨一定的困難和挑戰(zhàn)：首先是在非規(guī)范企業(yè)中存在相當(dāng)規(guī)模的落后產(chǎn)能，這部分企業(yè)受利益驅(qū)動(dòng)繼續(xù)生產(chǎn)甚至增產(chǎn)，對(duì)于鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)不利;其次是企業(yè)融資難問(wèn)題仍較突出，許多鋼鐵企業(yè)面臨著續(xù)貸困難和抽貸等問(wèn)題，企業(yè)發(fā)債門(mén)檻和融資成本進(jìn)一步提高?！ ”M管9月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增速略有下滑，但前三季度工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)累計(jì)增速8.4%，與1-8月持平。分析人士表示，這表明工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)平穩(wěn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)并未改變，隨著經(jīng)濟(jì)日趨企穩(wěn)，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)會(huì)繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。
1-9月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)8.4%，增速與1-8月份基本持平(實(shí)際回落0.03個(gè)百分點(diǎn))。其中，9月份利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7.7%，增速比8月份回落11.8個(gè)百分點(diǎn)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)司何平在分析數(shù)據(jù)時(shí)表示，9月份利潤(rùn)增速回落是向平穩(wěn)增勢(shì)的回歸?？傮w看，企業(yè)效益持續(xù)向好基本態(tài)勢(shì)保持不變。
交行金融研究中心高級(jí)研究員劉學(xué)智在接受中國(guó)證券網(wǎng)記者采訪時(shí)也表示，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)并未改變，預(yù)計(jì)年內(nèi)能夠保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。
劉學(xué)智分析稱，推動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)的積極因素有兩個(gè)：一是，近期經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，市場(chǎng)需求恢復(fù)，有助于利潤(rùn)形成;二是，PPI持續(xù)上升，9月同比已經(jīng)由負(fù)轉(zhuǎn)正，會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)上漲。
分行業(yè)來(lái)看，上游行業(yè)利潤(rùn)降幅較大，比如1-9月份采礦業(yè)利潤(rùn)同比下降62.1%。不過(guò)，中下游行業(yè)利潤(rùn)則比較穩(wěn)健
值得注意的是，鋼鐵、煤炭等去產(chǎn)能行業(yè)企業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)保持大幅增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，1-9月份，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)65.1%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長(zhǎng)2.7倍。從單月數(shù)據(jù)來(lái)看，9月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)由同期虧損14.6億元，轉(zhuǎn)為盈利151.3億元。劉學(xué)智對(duì)此表示，隨著去產(chǎn)能的推進(jìn)，近期鋼鐵煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)回升，這會(huì)帶動(dòng)行業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)?！ ?guó)家經(jīng)濟(jì)下行壓力下，鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)不僅僅是企業(yè)自身發(fā)展的需要，也是化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)品和工藝的需要。作為鋼鐵大省，山東也面臨著鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，市場(chǎng)需求不足，鋼材價(jià)格持續(xù)下跌，經(jīng)濟(jì)效益大幅下降的挑戰(zhàn)，去傳統(tǒng)要精品成為化解鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的良藥。